新聞中心

當前頁面: 首頁 >新聞中心 >市場評論 >​新冠疫情下的自動化市場分析:或先抑後揚

​新冠疫情下的自動化市場分析:或先抑後揚

供稿:bbgoex鑫航國際 2020/2/4 10:56:13
3 人氣:--

2020年,註定是不平凡的一年。今天上午A股幾乎是跌停開盤,超過3000餘隻個股跌停,這是中國A股史上的第一次。那麼今天開工的中國自動化市場走勢如何?我們的回答是,無需恐慌。

新冠疫情之下,各地均進入抗擊疫情的緊急狀態,當下幾乎所有行業均面臨停滯。目前來看,第三產業受影響最為劇烈,行業需求幾乎腰斬。作為自動化產業關聯度最大的“二產”表面上沒有“三產”那麼慘烈,但是短中期的負面影響不容小覷。但是也不用過分恐慌,後期自動化市場將步入反彈和升級的上升通道,市場仍然可期。

我們分階段判斷市場,短期,受大面積復工延期影響,自動化市場全面清冷,中期利空受疫情抑制行業、利好受疫情帶動行業,長期看自動化市場迴歸自身規律,產業智能化升級仍將驅動市場穩步前進。

下面,先從疫情的分佈,看看哪些區域的自動化市場可能受到影響。

城門失火,殃及池魚

作為本次疫情的重災區湖北,幾乎所有產業均陷入停滯狀態,集社會之全力勢必打贏這場疫情戰鬥。湖北地區主要產業中的汽車,集成電路,新能源,食品飲料包裝產業,機牀等均會受到嚴重影響,同時與之相關的產業鏈也將受到較多牽連。以上行業中自動化需求短期內大幅萎縮已是不爭事實。儘管醫療醫藥產業需求短期內可能會出現爆發,但是對湖北自動化市場拉動卻相對有限。

下圖是2018年中國工業自動化市場區域分佈情況:

屏幕快照 2020-02-03 下午4.07.32.png

同時,我們也要注意到另外一個現象,放眼全國自動化市場,湖北自動化市場僅佔全國不到5%,而華東(江浙滬及山東)和華南(廣東省)自動化市場產出接近全國半壁江山,以廣東為例,雲集了大量輕工&快消品產業集羣,且大量的產業工人也雲集於珠三角地區。本次疫情導致的停工潮以及上下游產業鏈的壓力對華南地區的製造業來説,影響不容忽視,且後續恢復需要時間。我們看一個有意思的數據:

下圖是截止2017年珠三角外省人口來源比例:

圖片5.png

大量回家過年的湖北老鄉(甚至是四川、湖南老鄉)短期內無法回到廣東並且馬上覆工已是不爭事實。廣東地區也是中小企業雲集較多的區域,伴隨疫情加重,企業負擔也隨之加重,原本2019年因產業低迷導致的經營壓力不但在2020年沒有緩解,還有進一步加重的趨勢。由此帶來的短期內自動化市場需求也不容樂觀。產業鏈資源有進一步洗牌的可能性。

圖片6.png

廣東形式不容樂觀,華東形式也一樣嚴峻,從圖中可以看到,基本上疫情分佈權重也和自動化市場分佈權重趨勢同步。截至1月31日,浙江(温州最為嚴重)甚至是除了湖北以外疫情最嚴重的省份之一。而浙江也是國內自動化市場的需求大省。

再看另外一箇中原工業大省,也是自動化市場貢獻度較高的河南會不會好點?很遺憾,截至1月31日,河南疫情的嚴重程度和浙江,廣東差不太多。而且鑑於河南的管控措施也更加嚴格,因此自動化需求短期內復甦的態勢預計很難樂觀。

綜上,從區域角度來看,長三角、珠三角直至中原市場,短期僅受停工影響,自動化需求幾近停滯。而這幾大區域市場所佔全國權重過半,短期整體市場所受影響可見一斑,預計一季度整體市場將同比下降明顯。

整體市場:短期下滑,中期波動,長期穩健

雖然從各個區域來看,本次疫情影響之大不遜於當年的非典,且疫情擴散之迅速也讓社會各界,行業上下均措手不及。但是我們從另外一個維度來看,僅看一季度,拋開本次疫情不談,由於今年春節較早,1月份大部分工廠均進入了假期狀態,市場購買行為也以庫存回補及部分的前期計劃性支出。在中國自動化市場中,1季度市場規模佔全年市場份額相對不高(1季度自動化市場佔全年比例一般為15%~25%這個區間),後期市場逐步被稀釋的可能性較大。如果2季度疫情仍然無法有效控制,自動化市場有持續低迷的可能性。因此我們預計2020年上半年國內自動化市場需求有較大可能在低位運行。下半年基於基本面向好的情況下,自動化市場可能出現回暖跡象。

因此我們建議除了關注疫情直接影響因素之外,後期也要重點關注政府扶持和刺激因素,例如:各級政府財税扶植政策(截至目前僅有蘇州等少數地方發佈了相關企業扶植政策),資本寬鬆釋放的流動性情況,為保增長促就業而加碼的基礎建設、公共設施投入,以及刺激消費政策等。

總體而言,2019市場已經不易,疊加疫情影響的2020年將是更加困難的一年。幾乎和自動化相關的大多數主要行業均受到了不同程度的衝擊,甚至包括一些正在蓄力的領域也暫時受到了巨大影響(例如:新能源汽車、智慧農業、物流、鄉村城鎮化等),但是這種波動不會影響中國bbgoex鑫航國際,產業升級持續向上的大勢,甚至會加快這一進程。通過這次疫情之後,我們看到傳統制造業或許會有更多關於信息化,智能化的投入。一些新興領域,例如,智慧城市、智慧物流、智慧醫院/醫藥、智能醫療設備、智慧農業等建設必將加快,增量市場機會可期。

總體來説,短期內由於偶然性極端情況導致的自動化市場低位運行,需求被壓抑,中期伴隨基本面恢復、刺激因此加碼,市場反彈可能性仍然較大,長期看,則受益於產業升級需求加快,市場迴歸健康向上通道。

對於自動化供應商來説,如何熬過這場短期戰役,如何利用非常時期發掘客户需求轉型,如何重新“緊平衡”區域戰略是短期內面臨的重大挑戰和機遇。

審核編輯(劉婷)
更多內容請訪問 bbgoex鑫航國際(bbgoex鑫航國際)

手機掃描二維碼分享本頁

工控網APP下載安裝

 

我來評價

評價:
一般